The Anatomy of an Index
Did you know that an estimated $13.5万亿美元的资产以该标准为索引或基准 & Poor’s 500 Composite Index, including $5.4 trillion in index assets?1,2
The S&P 500 is ubiquitous – we see it on the news, read about it in the newspapers, and, very likely, 看看我们自己的一些投资的表现与之比较. 对于一个代表美国价值约80%的指数来说.S. 股票市场，它可能是值得更好地了解它是如何运作的.1
Cap & Criteria
我们今天所知道的这个指数是1957年推出的，由《赌博手游下载》维护 & Poor’s Index Committee. Contrary to popular belief, 它不是由美国最大的500家公司组成, 而是代表广泛市场领域的大盘股的集合, including technology, energy, health care, and consumer staples, among others.3
公司必须符合若干标准才能被考虑纳入该指数. 其中一些标准包括:它必须是美国的.S. 公司未经调整的市值为15美元.8 billion or more, have 50% of its stock available to the public, 并且有连续四个季度的正收益.4
Changes Over Time
另一个常见的误解是索引是静态的. In fact, companies will be removed, from time to time, 原因包括违反一个或多个用于添加公司的标准或由于合并, acquisition, or significant restructuring, including bankruptcy.
该指数成分股公司的营业额为3.2% in 2021 (per the most recent data available). According to one projection, 该指数成份股公司的平均任期预计将在本十年降至15至20年, 与20世纪70年代末30-35年的平均任期相比.5
Add and Subtract
When changes are made to the index, 许多寻求复制该指数的共同基金和交易所交易基金(etf)可能不得不卖出正在减持的股票，买入正在增加的股票，以跟踪该指数. 请记住，共同基金和etf的金额会受到价值波动和市场风险的影响. 股票赎回时的价值可能高于或低于其原始成本.6
共同基金和交易所交易基金只能根据招股说明书出售. 请在投资前仔细考虑各项收费、风险、费用及投资目标. 你可以从你的金融专业人士那里获得一份包含这些信息和其他投资公司信息的招股说明书. Read it carefully before you invest or send money.
Investors cannot invest in an index. Also, 指数表现并不代表某项投资过去的表现, 过去的表现并不能保证未来的结果. 旨在复制任何指数的投资选择可能无法完美地跟踪该指数, 他们的回报会因为费用和开支而减少.
1. US.Spindices.com, May 31, 2022 (most recent data available)
2. The S&标准普尔500综合指数(总回报)是一个非管理型指数，通常被认为是美国股市的代表.S. stock market. 指数表现并不代表某项投资过去的表现. 过去的表现不能保证未来的结果.
3. Investopedia.com, June 21, 2023
4. SPGlobal.com, February 2024
5. Innosigh.com, 2021 (most recent data available)
6. 请记住，股票价格的回报和本金价值会随着市场情况的变化而波动. 而股票在出售时，其价值可能高于或低于其原始成本.
内容的来源被认为是提供准确的信息. 本材料中的信息不作为税务或法律建议. 它不得用于避免任何联邦税收处罚的目的. 有关您个人情况的具体信息，请咨询法律或税务专业人士. 本材料由FMG Suite开发和制作，旨在提供有关您可能感兴趣的主题的信息. FMG Suite不隶属于指定的经纪自营商, state- or SEC-registered investment advisory firm. 所表达的意见和提供的材料仅供一般参考, 并且不应被视为购买或出售任何证券的招揽. Copyright FMG Suite.
